Der nächste Investitionsboom im Beauty-Bereich: Gesichtsbehandlungen, Wachsbehandlungen und Injektionspräparate

Abonnieren Sie unseren Newsletter, um eine wirklich globale Perspektive auf die Modebranche zu erhalten

Geben Sie Ihre E-Mail-Adresse ein, um redaktionelle Updates, Sonderangebote und aktuelle Nachrichten von Vogue Business zu erhalten. Sie können sich jederzeit abmelden. Weitere Informationen finden Sie in unserer Datenschutzerklärung.

Von Daniela Morosini

Um den Vogue Business-Newsletter zu erhalten, melden Sie sich hier an.

Schönheitsdienstleistungen wie Gesichtsbehandlungen, Wachsen und Bräunen bieten einen Einstieg in die Schönheitsbranche, ein skalierbares Geschäftsmodell und gute Folgegeschäfte – Kliniken und Salons erregen daher zunehmend die Aufmerksamkeit von Wall-Street-Investoren. Während der Wirtschaftsabschwung das Portemonnaie vieler Verbraucher belastet, bleiben die Anleger hinsichtlich der Widerstandsfähigkeit der Dienstleistungen optimistisch.

„Verbraucher geben viel mehr Geld und Zeit für Schönheitsdienstleistungen aus, insbesondere die Millennials und die Generation Z“, sagt Lauren Leibrandt, Direktorin der Verbraucherabteilung der Investmentbank Baird. Baird war Bookrunner beim Börsengang des European Wax Center, der das Unternehmen im Jahr 2021 mit 180 Millionen US-Dollar bewertete. Untersuchungen der Beratungsgruppe McKinsey & Co deuten darauf hin, dass der US-amerikanische Schönheitsdienstleistungssektor bis 2027 voraussichtlich um 7 Prozent pro Jahr wachsen wird -Pandemieniveaus.

Die schnelle Gesichtsklinik Heyday schloss im Dezember 2022 eine Serie-B-Verlängerungsrunde über 12 Millionen US-Dollar ab, nachdem sie im Jahr 2021 bereits 20 Millionen US-Dollar eingesammelt hatte. Der Private-Equity-Gigant L Catterton gab im Januar bekannt, dass sein Portfoliounternehmen Fyihealth Group eine Fusion mit der Functionalab Group abgeschlossen hat Das daraus resultierende fusionierte Unternehmen wurde zum größten Netzwerk für ästhetische Medizin in Kanada mit 68 Kliniken. Ebenfalls im Jahr 2022 übernahm der Private-Equity-Gigant KKR eine Minderheitsbeteiligung an SkinSpirit, einer auf Injektionspräparate spezialisierten Kette. Allerdings führt der Boom zu einem Markt, der von Tag zu Tag gesättigter wird, was die Unternehmen vor eine größere Herausforderung stellt: ihr Angebot und ihre Dienstleistungen so weit zu differenzieren, dass sie Gäste anlocken, ohne einen Preiswettlauf nach unten zu beginnen.

Von Rachel Cernansky

Von Maliha Shoaib

Danny Kenny, Principal des Wachstumskapitalunternehmens L5 Capital Partners, der die Finanzierungsrunde 2022 von Heyday leitete, sagt, er erwarte einen gewissen Druck auf den Markt, da die Menschen ihre diskretionären Ausgaben zurückhalten, er erwarte aber, dass Schönheitsdienstleistungen gut abgefedert seien. „Menschen geben ihre Gewohnheiten nicht auf“, stellt er fest. „Sie warten ein oder zwei Jahre auf ein neues Auto oder einen anderen teuren Artikel, aber nicht auf den kleinen Luxus.“

Wenn es ein bewährtes Konzept gibt, stellten Leibrandt, Kenny und Nadia Pelaez, Direktorin der Investmentbank RBC Capital Markets, die den Bereich Beauty und Wellness leitet, fest, dass Schönheitsdienstleistungsunternehmen einfach zu skalieren und daher den Anlegern leicht zu demonstrieren sind. „Im Gegensatz zu Schönheitsprodukten, bei denen Investoren wirklich auf eine bestimmte Marke setzen und hoffen müssen, dass sie die Konkurrenz schlagen kann, kann eine Klinik, sobald sie über ein bewährtes Konzept verfügt, viel besser vorhersehen, wie schnell das Geschäft wachsen kann.“ sagt Bairds Leibrandt. „Sie beginnen mit einer bestimmten Anzahl geöffneter Einheiten und können dann leichter vorhersagen, dass Sie in einem Jahr möglicherweise fünf bis zehn weitere öffnen können, sofern Sie Ihre Portabilität nachgewiesen haben und Ihr Gesichtsbar in New York beliebt ist.“ wird auch in Texas oder Florida funktionieren.“

„Es kommt auf Rentabilität und Wiederholbarkeit an“, sagt Kenny von L5 Capital und weist darauf hin, dass eine einzelne Klinik unter der Leitung eines Meisterkosmetikers möglicherweise Schwierigkeiten hat, zu wachsen, da sich das gesamte Fachwissen auf eine Person konzentriert. Bei Heyday wird standardmäßig eine 50-minütige Gesichtsbehandlung zum Pauschalpreis angeboten, die auf die Bedürfnisse des Kunden zugeschnitten wird, mit der Option, Zusatzleistungen wie Mikrodermabrasion und Lichttherapie zu bezahlen. Kenny sagt, Heyday plane, in diesem Jahr 20 weitere Türen zu eröffnen, nachdem er letztes Jahr 10 eröffnet hatte und die 10, in denen das Unternehmen ursprünglich gestartet war. „Sie werden innerhalb von etwa zweieinhalb Jahren viermal so viel Fußabdruck haben wie bei unserer Investition“, fügt er hinzu .

Courtney Claghorn, Präsidentin und Mitbegründerin von Sugared + Bronzed, einer Bräunungs- und Haarentfernungskette, sagte, sie und ihr Mann und Mitbegründer hätten gewartet, bis sie zehn Standorte hatten, bevor sie sich nach externer Finanzierung umsahen. „Mit 10 hatten wir das Gefühl, wir könnten wirklich sagen, wir hätten ein bewährtes Konzept und nicht nur eine Handvoll Standorte“, erklärt sie. Nach der Prüfung von 12 Private-Equity-Firmen entschied sich Claghorn 2019 für Main Post Partners, ein verbraucherorientiertes Unternehmen, das auch in Beauty-Marken wie Milk Makeup und Too Faced investiert hat. „Die Investition hat uns geholfen, die unerwarteten Schwierigkeiten der Pandemie zu überstehen. Jetzt liegt unser Fokus auf der Eröffnung von 50 Filialen innerhalb von fünf Jahren“, sagt Claghorn. Sugared + Bronzed erhielt außerdem Mittel vom Family Office des ehemaligen Starbucks-Vorsitzenden und CEO Howard Schultz, Schultz Capital Partners, während Joey Gonzalez, CEO von Barry's Bootcamp, im Vorstand des Unternehmens sitzt.

Von Rachel Cernansky

Von Maliha Shoaib

Dr. David Jack, Gründer der gleichnamigen Hautpflegemarke, die auch Kliniken betreibt, die Gesichtsbehandlungen und Injektionen anbieten, sagt, er sei offen für externe Investitionen in künftige Kliniken, mit dem Ziel, mehr Türen zu haben, um überall sowohl medizinische Gesichtsbehandlungen als auch Injektionen anzubieten das Vereinigte Königreich. „Auf diesem Markt gibt es nicht viele von Ärzten geführte Ketten“, erläutert er den Unterschied. „Es gibt Gesichtsbehandlungsstäbe, aber sie haben nicht die Unterstützung eines Arztes, um diesen Service zu bieten.“ In seiner neuen Klinik in Belgravia hat Dr. David Jack vier Ärzte mit mindestens fünf Jahren Erfahrung in der Kosmetikpraxis eingestellt, um Injektionsbehandlungen durchzuführen, während Kosmetiker zehn Jahre Erfahrung benötigen. Die günstigste Behandlung kostet 70 £ für eine LED-Lichttherapie-Gesichtsbehandlung.

Weitere Untersuchungen von McKinsey zeigen, dass die Gewinnmargen für Dienstleistungen zwischen 5 und 20 Prozent liegen können, während sie bei Schönheitsprodukten zwischen 55 und 80 Prozent liegen können. Diese Ungleichheit hat dazu geführt, dass viele Unternehmen, darunter Dr. David Jack's, Sugared + Bronzed und Heyday, auch Produkte verkaufen, sei es unter Eigenmarken oder von Drittanbietern.

Von Rachel Cernansky

Von Maliha Shoaib

HydraFacial, das 2021 über einen SPAC an die Börse ging, der das Unternehmen mit über 1 Milliarde US-Dollar bewertete, kündigte 2022 einen Dreijahresplan an, um den Umsatz zu verdoppeln und den Gewinn mindestens zu verdreifachen. Das Unternehmen, das ein patentiertes Gesichtssystem herstellt, das ein proprietäres System zur Tiefenreinigung der Haut ohne die üblichen Nebenwirkungen von Reizungen nutzt, verkauft sowohl das Abgabesystem als auch die Verbrauchsmaterialien an Kliniken und Spas. Um HydraFacials anbieten zu können, müssen Unternehmen ein HydraFacial-Gerät und anschließend Verbrauchsmaterialien in Form von Kartuschen und anderen Teilen des Systems erwerben.

„Wenn wir Kosmetikerinnen das System schulen, kaufen sie in der Regel zweistellige Mengen an Verbrauchsmaterialien ein“, sagt Geschäftsführer Andrew Stanleick. „Wenn sie bereits ein System in ihrer Praxis haben, können sie etwa 50 Prozent schneller ein zweites oder drittes System kaufen.“ Stanleick fügt hinzu, dass ihre Markenbekanntheit derzeit bei weniger als 10 Prozent liege, da sich das Unternehmen in der Vergangenheit mehr auf B2B-Marketing konzentriert habe. „Sechzig Prozent unseres Geschäfts machen wir heute mit Ärzten und plastischen Chirurgen“, erklärt Stanleick. Das Unternehmen verfügt nun über verbraucherorientierte „Erlebniszentren“ in London und New York, in denen Verbraucher eine ergänzende Behandlung erhalten und mehr über die Marke erfahren können. Die weitere Expansion in die EMEA- und APAC-Regionen soll das Wachstum stärken.

Von Rachel Cernansky

Von Maliha Shoaib

Das Anbieten von Abonnements oder mitgliedschaftsbasierten Plänen trägt oft zum Geschäftsergebnis einer Kette bei, da sie über Loyalität verfügt. Sugared + Bronzed gibt an, dass ihre Mitgliederzahl seit Dezember 2019 um 91 Prozent gestiegen ist, während Heyday Mitgliedschaftspläne für 114 US-Dollar pro Monat anbietet, bei denen die Teilnehmer eine Gesichtsbehandlung erhalten pro Monat, plus 50 Prozent Rabatt auf Add-ons und einen Rabatt auf Einzelhandelsprodukte.

Während Gründer von Beauty-Marken sich in einem gesättigten Markt zurechtfinden und in den sozialen Medien um die Aufmerksamkeit der Verbraucher kämpfen müssen, müssen Beauty-Dienstleister über Immobilien, die Einstellung von Fachpersonal und die Möglichkeit verärgerter Kunden oder im Extremfall Klagen wegen ärztlicher Kunstfehler verhandeln. Dr. Corey L Hartman, ein staatlich geprüfter Dermatologe mit Sitz in Alabama, sagt, dass die Patientensicherheit gefährdet sein kann, wenn Dermatologiekliniken – die oft bei Private-Equity-Unternehmen beliebt sind – einem unhaltbaren Wachstumsdruck ausgesetzt sind.

„Injizierbare Medikamente sind medizinische Behandlungen und sie können die Muskeln oder Blutgefäße beeinträchtigen und unbeabsichtigte Folgen haben, wenn sie nicht mit der richtigen Fachkenntnis oder Aufsicht durchgeführt werden“, warnt Dr. Hartman und weist darauf hin, dass Gehälter in Kliniken tendenziell die größten Ausgaben darstellen und daher externe Investoren investieren sind möglicherweise daran interessiert, weniger bezahlte Mitarbeiter, wie z. B. Krankenpfleger, anstelle von Ärzten für die Durchführung von Behandlungen zu beschäftigen oder deren Zeit zu maximieren. Ärzte und andere medizinische Fachkräfte in der Branche haben begonnen, auf die Gefahren aufmerksam zu machen, die von aggressiven Finanziers ausgehen, und betonen, dass die Patientensicherheit gefährdet sein kann.

Von Rachel Cernansky

Von Maliha Shoaib

Kliniken sind auch durch die Beliebtheit – oder mangelnde Beliebtheit – der von ihnen angebotenen Dienstleistungen entlarvt. Das Supermodel Linda Evangelista verklagte Zeltiq Healthcare im Jahr 2021 auf 50 Millionen US-Dollar, nachdem es nach der Coolsculpting-Behandlung, einem Verfahren von Zeltiq Healthcare, an einer seltenen Nebenwirkung litt. Coolsculpting ist ein von der FDA zugelassenes „Kryolipolyse“-Verfahren (Fettgefrieren) und eine beliebte und weit verbreitete Behandlung. Evangelista, die den Rechtsstreit mit Zeltiq Aesthetics letztes Jahr unter nicht genannten Bedingungen beigelegt hatte, behauptete, die Behandlung habe sie „brutal entstellt“ und arbeitsunfähig gemacht.

Auch die Suche nach neuen Standorten kann zeit- und kostenintensiv sein, sagt Leibrandt von Baird. „Diese Ketten müssen sehr wählerisch sein und sicherstellen, dass die von ihnen ausgewählten Märkte und Viertel ein erfolgreiches Geschäft unterstützen.“ Wie sie anmerkt, gibt es nur eine begrenzte Anzahl von Märkten, die über die richtige Bevölkerungsdichte und Bevölkerungszahl verfügen können, um eine solche Klinik zu unterstützen, was den Wettbewerb zwischen den Marken verschärft. Daher und angesichts der hohen Kosten für die Kundenakquise könnten sowohl Investoren als auch Gründer einen Wettlauf nach unten bei den Preisen befürchten, da die Ketten versuchen, sich gegenseitig zu unterbieten, um Kunden zu gewinnen und zu halten.

Darüber hinaus liegt der Preis der meisten Ketten irgendwo zwischen einem Dermatologen in der Upper East Side und dem einer Wertschöpfungskette in einem Einkaufszentrum, wobei die Behandlungen normalerweise im hohen zweistelligen Bereich beginnen. Es ist keine leichte Aufgabe, die Kluft zwischen erschwinglich genug, um in einem Abschwung neue Kunden zu gewinnen, und hochwertig genug, um sie davon zu überzeugen, weiterhin für einen vermeintlichen Luxusservice auszugeben, zu überwinden.

Pelaez' Rat von RBC? Konsistenz ist der Schlüssel. „Selbst wenn Sie eine Wertschöpfungskette betreiben, ist ein wirklich hervorragender Kundenservice vom Check-in bis zum Check-out von entscheidender Bedeutung“, sagt sie. „Stellen Sie von dort aus sicher, dass Sie an allen Ihren Standorten ein einheitliches Kundenerlebnis haben, sodass sich ein Kunde, der möglicherweise mehrere Standorte besucht, immer gut aufgehoben fühlt.“

Kommentare, Fragen oder Feedback? Senden Sie uns eine E-Mail an [email protected].

Mehr von diesem Autor:

Jenseits des roten Teppichs: Wie Beauty-Marken die Unterhaltungsindustrie nutzen

Chanel ernennt Whitney Peak zum neuen Gesicht von Coco Mademoiselle

Les Filles en Rouje von Jeanne Damas bringt Hautpflege auf den Markt